哈佛大学金融系,哈佛大学金融系宣布新研讨：推
栏目分类：大学精彩 发布日期：2024-01-27 浏览次数：次
1. 研讨背景 近年来，基础收益率（BRR）作为一种新的固定收益率工具，备受市场关注。基础收益率是由人民银行制订的国债收益率的基本，其利率程度在银行间债券市场中得到普遍运用
1. 研讨背景
2. 研讨方式与数据
近年来，基础收益率（BRR）作为一种新的固定收益率工具，备受市场关注。基础收益率是由人民银行制订的国债收益率的基本，其利率程度在银行间债券市场中得到普遍运用。然而，在BRR市场上的投资策略研讨相对较少，基础没有学者进行定量研讨剖析。本研讨旨在提出一种新的基础收益率投资策略，为投资者提供参考与借鉴。
2. 研讨方式与数据本文使用了哈佛大学金融系的模型来剖析基础收益率的投资策略。数据起源于中国——银行间债券市场财务报告和政策文件。我们选取BRR数据作为样本，包含3月份到6月份新发行的15年期国债BRR利率。
3. 研讨结论通过计算得出，所提出的基础收益率投资策略可以使投资者在银行间债券市场上的收益最大化。具体而言，策略建议投资者将基础收益率懂得为一种近似的FixedRate证券，并采取优先级轮换策略进行投资。依据所提出的基础收益率投资策略，投资者可以通过平均后果获得平均超额收益率（excess return）。
4. 研讨启发在懂得基础收益率的基本上，我们可以选择更加有利的投资策略来获得符合预期的回报。本文的研讨成果不仅可以在投资者实践中得到利用，并可能为其他固定收益工具范畴的研讨提供借鉴。
